Than Ken
DeFi đề cập đến các ứng dụng tài chính được xây dựng trên công nghệ blockchain cho phép giao thực dịch kỹ thuật số giữa nhiều bên. Về cơ bản, blockchain là một sổ cái công khai cho các tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả tiền điện tử.
DeFi có thể liên quan đến việc cho vay tiền điện tử, gửi tiền điện tử hoặc đầu tư tiền điện tử.
Và điều quan trọng, DeFi xảy ra mà không có cơ quan trung ương, hoặc sự tham gia của các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính truyền thống khác, đó là ý nghĩa của “Decentralized – phi tập trung”. Một số ứng dụng DeFi phổ biến nhất bao gồm Uniswap và Curve Finance. Thị trường tài chính DeFi, mặc dù chỉ mới xuất hiện, giờ đây đã phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá hàng trăm tỷ USD.
DeFi là gì?
Decentralized Finance – Tài chính phi tập trung hay DeFi là một hệ thống tài chính toàn cầu có sẵn trên các blockchain công khai – thường là Ethereum.
DeFi không giống như tài chính truyền thống nơi một công ty, ngân hàng, quỹ chịu trách nhiệm về tiền của bạn, ở DeFi không ai ngoài bạn có quyền truy cập.
Thông qua công nghệ mới nổi này, DeFi mở rộng những gì có thể với blockchain, vượt ra ngoài tiền tệ và tạo ra các hệ thống tinh vi với nhiều cách sử dụng với việc tạo ra các ứng dụng, thường được gọi là decentralized Application – ứng dụng phi tập trung hoặc dApp và chúng ta sẽ tìm hiểu trong một bài viết khác.
DeFi được thành lập vào năm 2018 bởi một nhóm các nhà đầu tư và nhà phát triển Ethereum, những người muốn mở các ứng dụng tài chính từ các hệ thống truyền thống.
Cách hoạt động của DeFi
DeFi, trước đây được gọi là “tài chính mở”, lấy người trung gian trong các giao dịch tài chính. Vì vậy, thay vì để ngân hàng hoặc công ty phát hành thẻ tín dụng của bạn làm trung gian giữa bạn và người bán khi bạn mua hàng, bạn sử dụng tiền tệ kỹ thuật số và có quyền sở hữu nó để sử dụng trực tiếp. DeFi chủ yếu dựa trên Ethereum, tiền điện tử hàng đầu bên cạnh Bitcoin.
Dưới đây là các nguyên tắc chính của DeFi:
- Không có trung gian, vì vậy không có ngân hàng hoặc tổ chức nào giám sát tiền của bạn
- Có một mức độ minh bạch nhất định
- Có thể giao dịch vượt qua biên giới địa lý
- Có rất nhiều ứng dụng cho người dùng, chủ yếu dựa trên Ethereum
Một trong những phần hấp dẫn nhất của DeFi đối với mọi người là nó loại bỏ rào cản gia nhập đối với nhiều giao dịch tài chính này. Không có ngân hàng hoặc công ty quản lý tiền của bạn hoặc cần phải đủ điều kiện cho các sản phẩm tài chính nhất định.
Sử dụng các hệ thống tài chính truyền thống, bạn đăng ký một khoản vay và có thể bị từ chối dựa trên tín dụng của bạn. Bạn có tài khoản ngân hàng hoặc công ty môi giới đầu tư với một công ty giám sát tiền của bạn.
Với các hợp đồng thông minh của DeFi, một số giao dịch tài chính nhất định được thực hiện sau khi đáp ứng các điều kiện cụ thể. Các hợp đồng thông minh cho phép vay, cho vay, … và các điều khoản của giao dịch được viết bằng mã theo đúng nghĩa đen. Mặc dù điều đó làm cho các giao dịch này dễ sử dụng và hiệu quả hơn, nhưng nó cũng có thể khiến chúng dễ mắc phải các lỗi không thể sửa được.
Do các hợp đồng thông minh này và khả năng tạo ứng dụng của Ethereum, DeFi có thể được sử dụng:
- Là một mạng lưới cho vay, cung cấp các khoản vay và cho vay ngang hàng
- Thông qua các sàn giao dịch phi tập trung, nơi người dùng có thể trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác. Ví dụ: giao dịch ether lấy USD
- Đối với cá cược, nơi người dùng đặt cược vào kết quả tiềm năng của các dự án nhất định
- Là stablecoin, kết nối một loại tiền điện tử với một loại tiền tệ truyền thống hơn như đô la Mỹ, để giảm sự biến động giá và thêm ổn định
Ưu và nhược điểm của DeFi
Sự phổ biến ngày càng tăng của DeFi và các loại tiền điện tử khác khiến nó có vẻ như là một khoản đầu tư hấp dẫn. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu những gì bạn đang tham gia trước khi lao vào và hiểu những lợi ích cũng như hạn chế.
Trong DeFi, bạn giữ tiền của mình, bạn kiểm soát tiền của mình đi đâu và chi tiêu như thế nào. DeFi hoạt động hiệu quả, vì mọi thứ đều có thể lập trình được, chỉ bằng một cú nhấp chuột, bạn có thể thực hiện các giao dịch phức tạp.
Yếu tố khả năng tiếp cận có thể loại bỏ một số rào cản, nhưng có một số nhược điểm cần lưu ý.
Dưới đây là những ưu và nhược điểm của DeFi:
Ưu điểm của DeFi
- Không có trung gian giữa các giao dịch
- Có thể cung cấp nhiều khả năng tiếp cận hơn đối với các khoản vay và bảo hiểm mà không cần điểm tín dụng
- Có thể đưa ra mức lãi suất cao hơn
Nhược điểm của DeFi
- Nếu bạn quên mật khẩu, bạn có thể mất tài sản của mình vì không có cơ quan quản lý
- Nhà đầu tư không được bảo vệ do không có cơ quan nào quản lý
- Tính không ổn định và rủi ro cao
Tất cả các khoản đầu tư đều đi kèm với một số mức độ rủi ro và DeFi cũng không khác. Nhưng bất kỳ loại tiền điện tử nào hoặc ứng dụng DeFi nào cũng có thể có mức độ rủi ro cao hơn do những khó khăn trong quy và các trò gian lận tiềm ẩn. Một nguyên tắc nhỏ là không đầu tư tất cả vào và chỉ đầu tư khoản tiền mà bạn có thể mất.
